Este lunes, Pemex presentó la solicitud ante la BMV para inscribir deuda extranjera emitida originalmente en la Bolsa de Luxemburgo, con un vencimiento en 2031 y una tasa de interés anual del 5.95%. La solicitud fue gestionada a través de la casa de bolsa Scotia Inverlat, que actúa como intermediario en el proceso.
Los bonos, identificados con la clave de pizarra PEM0131, fueron emitidos bajo la regulación financiera de Luxemburgo y ya cuentan con el reconocimiento de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para poder cotizar en México. Si la solicitud es aprobada, estos instrumentos comenzarán a negociarse en el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) a partir del 17 de julio.
Aunque Pemex no ha especificado las razones detrás de esta solicitud, analistas como Gabriela Siller, directora de análisis financiero de Grupo BASE, sugieren que el objetivo podría ser ampliar la base de inversionistas y mejorar las condiciones para la empresa. «En México podría haber menor aversión al riesgo para invertir en Pemex, lo que podría ayudar a que los bonos tengan mayor aceptación local», explicó Siller.
Pemex enfrenta serios desafíos financieros, siendo la petrolera más endeudada del mundo, con un pasivo que supera los 101,000 millones de dólares. Además, la empresa ha visto una caída en su producción de crudo y su red de refinerías no ha alcanzado las metas establecidas, sumándose a una serie de pagos pendientes a proveedores y contratistas.
En cuanto a la calificación de su deuda, actualmente no cuenta con grado de inversión según dos de las tres principales agencias calificadoras. Moody’s le asigna una nota de B3, mientras que Fitch la califica con B+. Solo S&P Global mantiene la deuda de Pemex en nivel de grado de inversión, con una calificación de BBB.
El movimiento de Pemex para listar estos bonos en la BMV es un paso estratégico en un contexto financiero complicado y refleja la búsqueda de la empresa por mejorar su situación y asegurar su sostenibilidad en el futuro.
