Shell confirmó la compra de ARC Resources por 16,400 millones de dólares, una operación que impulsará significativamente su producción en Norteamérica.
Una estrategia para renovar activos y crecer en la región
La petrolera británica Shell anunció la adquisición de la empresa canadiense ARC Resources, en una transacción valorada en aproximadamente 16,400 millones de dólares. Esta compra representa la mayor inversión de Shell desde la integración del Grupo BG en 2016 y busca rejuvenecer su cartera de activos.
Con esta operación, Shell aumentará su producción diaria en 370,000 barriles equivalentes de petróleo, una medida clave para contrarrestar el envejecimiento de sus yacimientos actuales. La incorporación de activos de exploración y producción de alta calidad es fundamental para mantener su competitividad en el mercado energético.
Sinergias logísticas y operativas en Canadá
Los activos de ARC Resources están ubicados estratégicamente cerca de las operaciones canadienses de Shell, que abastecen la planta de LNG Canada. Shell posee un 40% de participación en este proyecto, y la integración del gas natural de ARC facilitará la entrega eficiente y rápida a compradores asiáticos, mejorando la posición de Shell frente a otros proveedores de gas natural licuado (GNL) en Norteamérica.
En 2025, ARC alcanzó una producción récord de 374,000 barriles equivalentes diarios, compuesta en un 59% por gas natural y un 41% por petróleo crudo y líquidos. Esta escala fortalecerá la plataforma de Shell, que al cierre del año pasado reportó una producción total de 2.8 millones de barriles equivalentes diarios.
Aspectos financieros del acuerdo
El acuerdo establece que Shell pagará a los accionistas de ARC 8.20 dólares canadienses en efectivo y 0.40247 acciones de Shell por cada acción de ARC. La estructura financiera contempla un 25% en efectivo y un 75% en acciones, lo que implica una prima del 20% sobre el precio promedio de ARC en el último mes.
Además, Shell asumirá cerca de 2,800 millones de dólares en deuda neta, consolidando un valor patrimonial de 13,600 millones de dólares bajo un modelo híbrido de capital. Esta operación estratégica posiciona a Shell para fortalecer su crecimiento y competitividad en el sector energético de Norteamérica.
