La Comisión Federal de Electricidad (CFE) emitió 20 mil millones de pesos en deuda privada en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) como parte de una estrategia para refinanciar obligaciones financieras de corto y largo plazo, fortaleciendo su estructura de financiamiento mediante emisiones con vencimientos de hasta 40 años.
La operación consolida el regreso de la empresa productiva del Estado al mercado bursátil como uno de los principales emisores de deuda privada del país y busca optimizar el perfil de vencimientos de sus pasivos con la banca nacional e internacional.
La colocación se realizó mediante tres certificados bursátiles de largo plazo, con distintos horizontes de vencimiento para diversificar el financiamiento de la empresa.
La combinación de vencimientos permitirá distribuir las obligaciones financieras en distintos horizontes, una práctica utilizada para mejorar la administración del pasivo y reducir presiones inmediatas sobre el flujo financiero.
Refinanciamiento de deuda bancaria y bursátil
De acuerdo con la información de la BMV, los recursos netos obtenidos en los tramos CFE 26X y CFE 26-2X se destinarán al refinanciamiento de obligaciones derivadas de certificados bursátiles de largo plazo y de préstamos bancarios de corto plazo contratados con instituciones financieras nacionales e internacionales.
La estrategia busca sustituir financiamiento de menor plazo por instrumentos con horizontes más amplios, fortaleciendo la estructura financiera de la empresa.
Uno de los elementos relevantes de la colocación fue la incorporación de criterios de financiamiento sostenible.
Los tramos CFE 26X y CFE 26-2X fueron emitidos con la etiqueta ASG Sustentable, al estar vinculados al marco de financiamiento sostenible de la Comisión Federal de Electricidad.
Este tipo de instrumentos permite alinear parte del financiamiento con criterios ambientales, sociales y de gobernanza, un segmento que ha ganado relevancia dentro del mercado de capitales mexicano.
Los tres certificados bursátiles recibieron las máximas calificaciones en escala nacional por parte de Fitch Ratings, Moody’s y S&P, una evaluación que refleja una elevada calidad crediticia dentro del mercado mexicano.
La colocación contó con la intermediación de las casas de bolsa Banorte, BBVA, Santander y Scotia Inverlat, reafirmando la participación de la CFE como uno de los emisores más relevantes del mercado de deuda privada de la Bolsa Mexicana de Valores.
Mercado de capitales como herramienta para financiar infraestructura
La emisión se produce en un contexto donde la CFE impulsa proyectos para fortalecer la infraestructura eléctrica del país, incluyendo nuevas centrales de generación, ampliación de redes y modernización del sistema eléctrico nacional.
El acceso al mercado bursátil mediante emisiones de largo plazo representa una herramienta clave para gestionar el financiamiento de estos proyectos, al tiempo que permite mejorar el perfil de vencimientos de la deuda y mantener condiciones competitivas de fondeo dentro del mercado financiero mexicano.
